Vad händer med Mina aktieoptioner Efter att jag lämnat ett företagsdefinition Aktieoptioner är en typ av förmån som gör att du som anställd kan köpa aktiebolag till ett visst pris. Självklart är detta alternativ sällan användbart om du måste betala lika mycket för aktiebolaget som andra investerare (om inte bolagslager är mycket svåra att hitta till försäljning), så erbjuder företagen vanligtvis lagerrabatter till anställda. Medarbetaren kan välja att använda aktieoptionen och köpa aktier eller han kan inte göra något. Företagen lägger till aktieoptioner till sina förmåner för att hjälpa till att locka anställda som tror att verksamheten kommer att fungera bra över tiden. Teckningsoptioner kostar inte företaget mycket att erbjuda - de kan behöva acceptera ett lägre finansieringsbelopp från aktieförsäljning till anställda, och det finns vissa förvaltningsavgifter involverade, men det är allt. Det gör det enkelt för företag att erbjuda aktieoptioner, även när anställda avfyras eller plötsligt lämnar ett företag. Fastighetsperiod När en anställd lämnar ett företag är mycket viktigt med avseende på optioner. En vinstperiod är den tid du måste arbeta för företaget innan aktieoptionerna blir utöva, dvs innan du kan använda dem. De flesta intjänandeperioderna är några år långa. Om du lämnar företaget innan den här intjänandeperioden har slutförts, kan du inte använda aktieoptioner och de tas upp i företaget. Tidsgränser Om dina alternativ har blivit etablerade och du fortfarande lämnar, skapar företag vanligen en tidsgräns för att du ska kunna använda de alternativen när du inte längre arbetar för företaget. Vanligtvis har du mellan tre och sex månader innan du förlorar alternativen, vilket återigen kostar företaget inga pengar eftersom de i huvudsak erbjuder rabatt på aktierna till att börja med. Konkurrentregler De flesta företag har också strikta regler om konkurrenter. Om du lämnar ett företag och börjar jobba för en av sina konkurrenter, kommer dina möjligheter troligtvis att återkallas omedelbart, så använd dem innan du börjar jobba igen. Avbeställt lager: Basics Förlorar jag mitt begränsade lager om jag lämnar företaget innan jag går ut I allmänhet, om du lämnar företaget före intjänandatumet för begränsat lager eller RSU, förlorar du vanligtvis vad som helst lager inte har inneburit. Undantag kan inträffa beroende på villkoren i ditt anställningsavtal, eller huruvida du enligt din lagerplan accelererar intjäningen eller låter den fortsätta orsaken till din uppsägning (t. ex. funktionshinder. Om ditt begränsade lager beviljades med en graderad intjänandeplan, behåller du den beviljade delen av bidraget, men oftast förlorar du resten. I sin 2013 Stock Plan Design Survey. Nationalförbundet av Stockplan Professionals observerade följande vanliga trender i avslutningsbehandling bland företagen i sin undersökningsgrupp. Typ av anställningsavgång Behandling (av företag) Uppsägning av orsak Samtliga ovestade utmärkelser förverkas (98) Behandlingen sker i styrelsens utrymme (1) Otillbörlig uppsägning (ej orsak) Alla ovestade utmärkelser förverkas (69) Några ovestade utmärkelser förverkas, (96) Inga utmärkelser förverkas och vinning accelererar för ovestade utmärkelser (53). Alla ovestade utmärkelser förverkas. (21) Inga utmärkelser förverkas och vinning accelererar för ovestad utmärkelser (44) alla ovestade utmärkelser förverkas (24) Alla ovävda utmärkelser förverkas (41) inga utmärkelser förverkas, och vinning fortsätter normalt för ovestade utmärkelser (16) Alla ovävda utmärkelser förverkas (63) inga utmärkelser förverkas och förtjänar fortsätter normalt för outnyttjade utmärkelser. (11) Om bundna aktier beviljas med berghuggning, varigenom aktierna beror helt eller ingenting, beroende på längden på anställnings - eller prestationsmål, förlorar du t Han ger hela om du lämnar innan du går in. Det innebär att även om aktiekursen stiger väsentligt från tidpunkten för beviljandet, inser du inte det uppskattade värdet på aktiebeståndet om du lämnar innan uppgörelse kan inträffa. Varning: Bli bekant med detaljerna i ditt intjänandeplan för att förhindra att du glömmer bidrag som skulle ha skett om du hade arbetat längre i ditt företag. Kontrollera om försenad avgång skulle ge en meningsfull mängd av dina utestående begränsade stockRSU-bidrag till väst. För behandling av ovävda aktieoptioner i den här situationen, se relaterade FAQ .5 Misstag du kan8217t övertyga om att göra med aktieoptioner av David E. Veckovis 5 juni 2011 - 8:00 CST Ansvarsbegränsning: Jag är inte advokat eller skatt advokat. Vänligen kontakta en innan du fattar några ekonomiska beslut om vad du ska göra eller inte gör med dina alternativ. Aktiealternativ är komplicerade pappersarbete som åtföljer dem kan ibland vara en full tum tjock finansiell legalese. De flesta anställda är bara glada att få något ägande i företaget och kanske en lotteri biljett om uppstarten gör det riktigt bra. Men de flesta anställda känner inte igen vad deras alternativ verkligen är, och de förstår inte att det finns några katastrofala val de kan göra med de alternativen som kan lämna dem i konkurs eller sämre. För sammanfattningen: Om du har råd med det, vidarebefordra 100 procent av dina möjligheter den vecka du går med i en start och fyll i ett 83 (b) val direkt. Här är fem vanliga misstag anställda gör, liksom varför de stavar dåliga nyheter. 1. Tro att en förmögenhet väntar Många anställda går med i en uppstart och arbetar oerhört hårt på en undermarknadslön i flera år i hopp om slående guld. Den nykterliga matematiken runt startuppgångarna är dock att om du inte är en av de allra första anställda, kommer du förmodligen inte att få mer än en trevlig hyrabonus, även om företaget gör det ganska bra för sig själv. Låt oss säga din anställd nr 20 vid en dalsstart. Med vanliga Valley standarder, om du är en fantastisk utvecklare, får du förmodligen ett fyraårigt optionspaket värt cirka 0,2 procent av företaget. Två år efter att du gick med, säljer företaget för 30 miljoner. Wow, det låter som mycket pengar Youre rich Right Inte så snabbt. Om företaget har tagit 10 miljoner av finansieringen (med en 1x preferens) som lämnar 20 miljoner att delas mellan aktieägarna. Du har uppnått hälften av din 0,2 procent, så du får 0,1 procent, eller 20 000 före skatt. Eftersom utgångar beskattas federalt som inkomst (25 procent) och du bor i Kalifornien (9 procent statsskatt) får du hålla 13 200. Det är 550 för var och en av de 24 månaderna som du just jobbat med din röv. Åh, och i många erbjudanden, är de flesta av pengarna inte dolde ut direkt till anställda. Dess enda erbjuds efter en till tre års framgångsrik anställning hos det förvärvande företaget, för att hålla dig omkring. Oy. Så om du går med i en start måste du göra det för att du älskar miljön, problemen och dina medarbetare, inte för att det är en jätte gryta av guld i slutet av regnbågen. 2. Avsluta med outnyttjade alternativ De flesta anställda inser inte att de oexercised alternativen de arbetade så svårt att väga helt förånga efter att de lämnat företaget, vanligtvis efter 90 dagar. Om du inte har utnyttjat dina intjänade alternativ går ditt ägande till noll. Även om uppstarten så småningom förvärvas för en miljard dollar, får du zilch. Så om du går med i en start och inte tränar, borde du förmodligen försöka hålla den genom till en utgång. 3. Vänta tills företaget gör det bra att träna. Det här misstaget kan fånga många annars smarta människor. De går med i en start, jobbar hårt och ser företaget växa. Sedan efter några år säger de: Wow, företaget har bara höjt en stor runda eller har lovande möjligheter att förvärvas för mycket pengar eller fil för IPO. Jag borde utöva de aktieoptioner som jag inte har tänkt på. Dessa människor stör vanligtvis inte till prata med en skattemyndighet eller till och med en mentor fyller de bara ut sina pappersalternativ, skriver en liten check och företaget behandlar det på ett korrekt sätt. Medarbetaren känner inte bara pumpad men verkligen, väldigt smart. När allt kommer omkring betalar de bara det här lilla priset för att utöva sina alternativ och i gengäld får de den här stora vägen av värdefullt lager. De inser vanligtvis inte minst, inte för en tid som IRS anser denna övning en skattepliktig händelse under alternativet Minsta skatt eftersom de bara fick något som är värt mer än vad de spenderade på det. IRS bryr sig inte om att du faktiskt inte har pengar till hands för att betala denna skatt. Inte heller bryr de sig om att du inte ens kan sälja några av aktierna för att betala för skatten. De är brutala. I två fall var mina vänner tvungna att ordna en årtiond lång återbetalningsperiod till IRS för hundratusentals dollar, torka ut sina besparingar och deras nästa årtionde av vinst. I båda fallen gjordes det lager som mina vänner utövade i slutändan illiquidworthless. Aj. 4. Misslyckas med att träna tidigt De flesta startande anställda inser inte att det är möjligt att be om att vidarebefordra utöva sina ovävda alternativ omedelbart efter att ha fått sina optioner. Men vänta de gråter, med en årig klippa, sa min chef att ingen av mina alternativ kommer att väga alls tills Ive arbetade ett år. Perfekt sant. Men följ det noggrant: Din optionsoptionsplan täcker din rättighet (möjlighet) att köpa vanligt lager. Om du utövar ditt alternativ innan det västar får du inte gemensamt lager, men begränsat lager istället. Begränsat lager kan köpas tillbaka från dig av företaget till det belopp du betalat för det om du slutar. Låt oss säga att du tycker du är väldigt smart och gå med i ett företag. Nästa dag, du springer framåt - träna ditt fyraåriga alternativpaket och sluta. Företaget kommer helt enkelt att köpa tillbaka alla dina begränsade lager, och du kommer sluta med ingenting. Det begränsade beståndet vässar sig till stamaktie på samma schema som dina alternativ västar. Så om du gjorde en framåtriktad övertagning, blir ett fjärdedel av dina begränsade aktier magiskt (utan pappersarbete för att fylla i eller vidta åtgärder) på ditt årsjubileum vanliga aktier som företaget inte kan tvinga dig att sälja om du lämnar. Det betyder också att du får börja klockan som tickar på långsiktiga realisationsvinster, som för närvarande är 15 procent i USA. Om ditt företag slutar slå en likviditetshändelse kommer en mycket mindre del av dina vinster att bli skattskyldiga. Om du håller fast på ditt lager i mer än fem år kan du vara berättigad att rulla över alla intäkter till ett annat kvalificerat litet företag helt skattefritt 5. Misslyckas med att lämna ett 83 (b) val Vissa människor som är klokt nog att inse att de kan träna tidigt, glöm inte att de måste berätta för IRS att känna igen händelsen med en blankett som kallas ett 83 (b) val. Utan en 83 (b) räknas din vinst som intäkter under AMT eftersom ditt begränsade lager som du betalat X för konverterar till vanligt lager som är värt mer (YgtX), eftersom förhoppningsvis företaget blir mer värdefullt. 83 (b) berättar IRSen som du vill omedelbart snabba fram hela skatteeffekten, så snälla skatta dig nu för dina vinster. Men eftersom du betalar rättvis marknadsvärde för stamaktien finns inga vinster, så du betalar ingen skatter alls Clever you. Så länge du filar din 83 (b) med IRS inom 30 dagar efter din framåtsträckning och inkluderar den igen i din årliga personliga avkastningsavkastning, kommer du att vara klar över AMT. Om du tyckte att det var till hjälp, kolla in min guide till Stock Amp Options, inbäddade nedan. scribd id55945011 keykey-dabr15b167c296f9mi5 modellist En Stanford CS-grad, David Weekly har kodat sedan han var fem och älskar att föra människor och starta saker, inklusive PBworks. SuperHappyDevHouse. Hacker Dojo. och Mexican. VC. Han är en prisbelönt mentor för Founding Institute, io ventures och 500 Startups. Han är dweekly på Twitter och kan nås via email160skyddade träningsalternativ tidigt och fil 83 (b). t. coIDtRPoP2 Dave, jag fick nyligen kreativ med kompensation hos mitt företag, så slutade bygga mässauppsättningen. Vi betalade folk igångsättningslöner och, när intäkterna började komma in, mötte vi ett problem: om vi ökar lönerna investerar vi inte i att skala upp verksamheten. Aktieoptioner och aktiefördelning var inte en bra kortsiktig lösning, så jag försökte implementera ett program som: A. kompenserar människor för den insats de lägger in B. ger människor en känsla av ägande i företaget Hur jag har bestämt mig saker är det jag säger till laget: alla kommer att äga en del av en kompensationspool. Ersättningspoolen är en viss procentandel från vinstmarginalen. Ditt ägande är en funktion av hur länge du har varit med företaget, din nivå i företaget (t ex seniorutvecklare har max mer än yngre utvecklare). När du börjar arbeta med oss ökar ditt ägande till maximalt över 2 år. När du lämnar kommer ditt ägande att gå ner till 0 över 2 år. Vi använder den logistiska kurvan för att beräkna äganderätten över tiden. Här är ett exempel scenario: om P1 och P2 börjar arbeta tillsammans och det finns en utbetalning på ett år med P1 på nivå 1 och P2 på nivå 2, blir P1 13rd av poolen och P2 får 23rds. Då säger P2 8220skruva this8221 och lämnar. P1 hyr då P3. Ett år sedan är Pl vid 2, P2 är vid 1, P3 är vid 0,25. Och så får var sin del: P123.25, P213.25, P30.253.25. I slutändan är idén enkel: om du jobbar hårt, behöver du inte stanna hos företaget till vinst. Samtidigt, om du gjorde något värdefullt idag och företaget får mycket pengar 10 år från nu, förtjänar du inte så mycket kredit, om någon. Dessutom har du en karriärväg (går uppåt) och då kan det finnas en prestationsmultiplikator som gör att ledningen kan bedöma din prestanda. Ledsen för det långa inlägget, men jag trodde du kan hitta det här intressant och är väldigt nyfiken på dina tankar om detta. Jag ser inte FairSetup som ersättare för aktieoptioner utan som något som kan ge en enkel kortsiktig modell som ger ett starkt incitament att få människor att arbeta på företaget som eget, samtidigt som man behåller pengar för verksamheten. Jag håller med det mesta av vad den här artikeln, men 8220early exercise8221-råd har några stora försiktighetsåtgärder. Antag att aktiekursen för dina optioner är till det aktuella priset på aktien (om de aren8217t finns det skatteeffekter). Hela möjligheten är att låta dig köpa lager till ett lägre pris än vad som är aktuellt. Om du utövar dem direkt vid mottagandet måste du betala företaget exakt vad beståndet är värt. Du blev bara en investerare, och en uppstart måste vara ganska varmt för dig att säga att privilegiet att investera i företaget är ersättning för att vara anställd (troligtvis, som nämnts, till en lön mindre än marknaden). Vad som är värre är att händelsen som någon måste använda för att etablera företaget8217s värde är sannolikt den senaste investeringen i Preferred Stock. Du kommer att ta emot stamaktier och om inte streckkursen fastställdes mycket eftertänksamt (med hänsyn till likviditetspreferenser som sitter ovanför gemensamma och de andra väsentliga rättigheter som föredras är vanliga), betalar du förmodligen en premie över vad bolaget8217s investerare betalade. Det låter inte för mycket som kompensation nu, det gör det hela. Alternativet är att om företagets tankar har du betalat ingenting för chansen att delta i uppsidan. Dess finansiering 101: Skatteimplikationer åt sidan, ett outnyttjat alternativ är alltid värt mer än skillnaden mellan aktiekursen och aktiekursen. Tidig träning är inte ett beslut att ta lätt, tanken är att maximera din NPV, inte bara din framtida skatteskuld. I ett tidigt stadium startas det rättvisa marknadspriset för Common vanligen till mellan 14 och 18 av priset för den senaste Preferred Round, så jag får inte se hur det kommer att bli 8220a premie över vad bolaget8217s investerare betalade8221. I formationsstadiet kan Common kanske till och med prissättas i bråkdelar. Följaktligen är det en satsning som är billigare att göra snarare än senare (när allvarliga skattekonsekvenser kan komma till spel). Denna artikel är perfekt. Är precis detsamma som jag sa till varje start som lovade mig underbart magiskt lager instead av det verkliga värdet av ett superarbete. Stora David Nunzio Någon råkar veta om skattekonsekvenserna av att glömma 83b. Till exempel: 1 januari 2000: it8217s dag 1 av ett nytt jobb och du får ett bidrag för 100k alternativ till ett .01-pris). 1 januari 2004: It8217 är ditt 4 års jubileum, och du utövar dina alternativ och slutar jobbet. Aktiekursen är fortfarande .01share, så du betalar 1k och det finns inga vinster. Du glömmer att ange en 83 (b). 1 januari 2009: ditt företags IPOs på 10share, så FMV på ditt lager är nu 1 miljon. Vad är din skattestatus Betalar du realisationsvinster på 1 miljon 8211 1k Inkomstskatt på 1 miljon 8211 1k Något annat 83b tjänar endast till att påskynda när aktierna ingår i intäkter när aktierna är föremål för risk för förverkande. Det finns ingen risk för förverkande i ditt exempel så ingen 83b behövs. Så you8217d betalar LT Cap vinstskatt på 1M. Men det finns också 1202 konsekvenser här kan betyda att du betalar 0 kapitalvinst skatt. Men det är en annan historia. Tack för svaret. Jag uppskattar det verkligen. Tyler8217s kommentar är inkorrekt med hänsyn till RSU: er, som inte bör sammanfogas med bidrag av begränsat lager. Om du utövar placerade optioner är den skattepliktiga händelsen alltid i träning, för vanlig skatt samt AMT. Först när du utövar ovestrade alternativ träder 83b och AMT i kraft, eftersom det reglerar behandlingen av intjäning som beskattningsbar händelse. När du går med i en uppstart, överväg att fråga om en signeringsbonus för att täcka (efter skatt) före träningen (jag önskar att I8217d tänkte på det tidigare :-) Don8217t tar det här fel sätt, men din ansvarsfriskrivning att du är inte en advokat eller skattadvokat är en mycket viktig, eftersom denna artikel är felaktig i flera viktiga avseenden, bara ett par som jag kommer att röra vid. Jag kommer att förorda detta genom att säga att jag är en skattadvokat, men denna information utgör inte skatte - eller juridisk rådgivning. Vänligen kontakta en skattesekreterare. 1. Intäktsintäkterna från utnyttjandet av ett alternativ beror på vilken typ av option som helst. Det finns två huvudtyper av alternativ Incentive Stock Options (ISOs, även kallade lagstadgade alternativ) och icke-kvalificerade aktieoptioner (Non-quals). Om vissa innehavsperiodskrav är uppfyllda redovisas ingen inkomst från sin övning, kontrastfaktorer där det redovisas en inkomst som motsvarar det mottagna beståndets inneboende värde, verkligt marknadsvärde minskat med det pris som betalats ut för utövandet. Jag vann8217t komma in i skillnaderna i basen och den resulterande kapitalvinsten eller förlusten på försäljningen. 2. Intäkterna från att utnyttja en option är bruttoinkomst för både fast skatt och alternativ minimiskatt (AMT). AMT är ett alternativt system som börjar med regelbunden skattepliktig inkomster och gör vissa justeringar och preferenser, men i basen beror både AMT och stamskatt på bruttoinkomst enligt IRC avsnitt 61. Bara att säga att övningarna är 8220 taxable händelser under Alternativ minimiskatt, 8221 medan det är korrekt, är vilseledande underomfattande. 3. Många företag erbjuder sätt att mildra den skatt som kan uppstå vid utövandet av en 83 (b) valbar eller skattepliktig optionsutövning, inklusive handel med några av dina alternativ för kontanter för att betala skatt på de utnyttjade optionerna. Alla bör samråda med en skattesekreterare innan de utövar några betydande alternativ. Om vi bara talar några hundra eller till och med par tusen dollar kanske det inte är värt det, men mycket mer än det och du kan spara dig mycket besvär. 4. Det beror helt på ditt alternativ om du har möjlighet att konvertera till begränsat lager innan du kan träna, men enligt min erfarenhet skulle det vara sällsynt. Utöver alternativ kan företag också utfärda Begränsade Aktiepriser eller Enheter (RSA och RSU). Dessa är annorlunda än alternativ eftersom de är faktiska aktier, med restriktioner, det vill säga en väsentlig risk för förverkande om du inte behåller vissa villkor som anställning. En annan skillnad är när det gäller när inkomsten redovisas för skattemässiga ändamål. Intäkter från non-quals till exempel redovisas när du utnyttjar alternativet 8211 du bestämde dig för att utöva och betalt kontant eller utföra en kontantlös övning, medan för begränsat lager finns det ingen kontanter och betalning sker automatiskt baserat på den uppskjutna ersättningsplanen. It8217s felaktigt att säga att företaget köper tillbaka det begränsade lagret om du lämnar innan det väger, som du aldrig riktigt hade tydlig titel på det tidigare. Begränsningen på beståndet var att du måste ge tillbaka den om du lämnar, vilket leder till den stora risken för förverkande som förhindrar att den blir inkomst när den mottas. 5. Införandet av ett IRC-avsnitt 83 (b) val är ett viktigt övervägande och bör inte fattas lätt. Ett 83 (b) val, som gäller för begränsat lager, ändrar karaktären av den framtida inkomsten från försäljningen av aktien. Om du till exempel får RSAsRSUs och inte gör ett 83 (b) val när börsen vässar du igenkänna ordinarie inkomst lika med marknadsmässigt marknadsvärde (FMV) på börsdagen. Vanlig inkomst beskattas till högsta belopp, 35. När du sålde det så skulle du erkänna en mindre vinst (om någon), beskattad till en lägre 15 kurs. Om du emellertid hade gjort 83 (b) val vid tidpunkten för beviljandet skulle du bara erkänna normal inkomster som motsvarar FMV på aktierna vid tilldelningsdagen och redovisa endast realisationsvinst eller förlust vid försäljning. Men, och det här är en stor men om aktien går ner i värde kan du ha några problem. Vid efterföljande försäljning skulle du känna igen en kapitalförlust, som är allvarligt begränsad i din förmåga att dra av dessa förluster. Du kan ha precis hämtat ordinarie inkomster under bidragsåret men då är du väldigt begränsad i din förmåga att känna igen en förlust på försäljningen. För det första tack så mycket för att du tar dig tid att sammanfoga din feedback på den här artikeln 8211 it8217s grymma för att få lite feedback från en reell skatteadvokat I8217m ser fram emot att skriva framtida utgåvor av guiden (inbäddad ovan) för att säkerställa att it8217s är rätt och närmast möjligt. Det som jag inte lyckades klargöra i den här artikeln är att I8217m riktar riktigt mot mitt råd mot grundare och relativt tidiga anställda i Silicon Valley-företagen. RE: 1, De flesta anställda kommer bara att stöta på ISOs, så jag (som du noterar) släpper ut en substantiv behandling av NSO: er för att hålla konversationen inriktad på situationer som sannolikt kommer att bli vanligare. Fortsatt detta tema som vill fokusera på de sannolika scenarier som en startpersonal kommer att möta är de flesta startalternativen prissatta till FMV och därmed don8217t har någon övningsinkomst att identifiera om en framåtriktad övning görs relativt lämpligt (eftersom FMV inte har haft en chans att kryssa uppåt mellan när arbetstagaren anställdes vs utövas), som bör adressera din punkt 2. 3 (om ett företag tillåter arbetstagaren att betala kontant i vissa alternativ för att ta hand om AMT på grund av träningen) låter som en riktigt cool söt sak för ett företag gör det för att hjälpa anställda, men I8217ve har det inte sett detta gjort 8211 är det här en övning som du normalt sett sett sett sett har sett. Omvänt med 4, såg I8217ve tidiga övningar ganska vanligt vid start, medan RSAsRSUs tenderar att vara mer relevanta för sena scenen (offentliga eller nära offentliga) företag. Slutligen med 5, i ett tidigt skede kommer uppstart gemensamt att bli ganska våldsamt diskonterade, i teorin gör en full tidig övning relativt billigt (några tusen dollar) 8211 avvägningen börjar den långsiktiga cap gains vinstskatten (och undviker AMT) mot mycket verklig möjlighet att förlora hela huvudmannen 8211 och du är helt klart helt rätt att du bara kan skriva av en sådan förlust som en huvudstad. Så det är visserligen en spelning, men det är en som gör sakerna enklare för anställda IMHO. Om det finns saker som I8217ve har skrivit som är felaktiga (vs helt enkelt inte inklusive situationer som är mindre sannolikt relevanta för att starta), är I8217d glada att införliva dina korrigeringar (med kredit) i nästa dokument. Den första upplagan fick ett antal sådana bitar av konstruktiv feedback som införlivades i den andra upplagan av Guide inbäddad ovan. It8217d är jättebra för att få korrigeringar av en verklig skatteadvokat där inne. Bara för att förorda mina svar med att säga att jag inte övar i det enskilda skatteområdet, eftersom mina kunder är alla företag, främst offentliga. Under IRC 83 (h) är emellertid en skatt på 8282 företag begränsad till den inkomstinkomst som redovisas på en anställd W-2 som inkomst, så I8217m är väl känd för sin behandling. Eftersom de flesta av mina klienter är medelstora offentligheter, har jag också sett startfasen mycket ofta. Jag har några andra kommentarer till dina svar: 1. ISO-s blir mindre och mindre vanliga, särskilt när företagen växer. Många av mina stora kunder har övergivit ISOs. Enligt ISO: s ingår en inkomst, och företaget får bara skatteavdraget. när det finns en diskvalificerad disposition (DD). Många människor kommer dock inte att anmäla DD om de kan sälja aktierna offentligt, och som ett resultat förlorar emittenterna skatteavdraget. Visserligen är detta sannolikt ett problem för en start, men blir ett problem senare. Även icke-offentliga företag är begränsande användningar av ISO: er som förutser framtida problem. Ändå anser jag att det är viktigt att påpeka att det är en skillnad. 2. Jag ser din punkt om AMT som det gäller ISOs och köpköpselementet. Jag var inte medveten om denna fråga, eftersom jag inte handlar om enskild skatt. Mina kommentarer riktades mer mot den icke-kvalitativa sidan eftersom det som påverkar företagen mer och för att I8217ve började se färre ISO-utgåvor. Jag tror att vissa klargöranden skulle kunna göras med avseende på hållbarhetsperioden för ISO: er. 3.a. På 83 (b) valsidan tror jag inte att det finns en AMT-fråga här eftersom den avser begränsad aktie snarare än ISOs. Intjänandet av begränsat lager är inkomst, och jag tror inte att det finns något köpinköpselement. Skälet till intäkterna är under 83 (c) (1) 8211 väsentlig risk för förverkande. I grund och botten tills lagret är etablerat måste du kunna returnera det, och på grund av denna stora risk för förverkande behöver du inte hämta inkomsten för regelbundna skatteändamål. När begränsningen upphör, det vill säga att du är fri, är du fri att göra med beståndet som du önskar (idealiskt, men för icke-offentliga kommer det att vara restriktiva legender som bestämmer vem du kan sälja den till, men det borde inte påverkas av skattebehandlingen ) och sedan hämtar du inkomsten vid din återkomst. b. I andra stycket 5 sa du att du vann8217t någon skatt eftersom du betalar rättvis marknadsvärde för aktien, men eftersom RSUsRSAs är kompensationsberättigade i alla fall har du sett att du inte betalar någonting, det är i princip en form av lön. Du får bara utdelningen av aktieinnehavet. Därför när de väger du hämtar inkomsten eller, om du beviljar dig ett 83 (b) val, får du hämtningsinkomst som motsvarar FMV på aktien. c. En annan bedömning är uppskjuten skatt. Som vissa har sagt, är 8220a skatt försenad en skatt som inte betalats.8221 Om du inte förväntar dig att aktieinnehavet kommer att öka dramatiskt under intjänandeperioden, slutar du betala skatt tidigare snarare än senare och med tidens värde av pengar du hamnar med att betala mer skatt än vad du annars skulle göra. Även om detta är en spelning. Dessutom, om du beviljas begränsat lager, gör ett val av 83 (b) och sluta eller om aktierna förloras annars, betalade du skatt som du vann8217t tillbaka. Jag tycker inte att det inte är en bra idé att göra en, det är säkert i ett stort antal omständigheter, bara att det bör vara noggrant överväga om 83 (b) borde göras. Baserat bara på anekdotiska bevis (dvs. tittar på inhemska rapporter som listar 83 (b) val) skulle jag säga åtminstone för stora företag, gör bara en bråkdel av personer 83 (b) val. Huruvida detta beror på bristande kunskap hos mottagarna eller någon annan anledning, kan jag säga. Bra sammanfattning, Dave. Din beräkning i 1. förutsätter deltagande föredragen, vilket är mindre vanligt för tidiga rundor dessa dagar. Tack för att I8217m är intresserad är icke-deltagande föredrog normen i termen ark som du ser för t. ex. Serie A dessa daysLet039s först tar ett steg bakåt från Glenn Manishin039s svar. Först när du lämnar uppstarten vill du förstå hur din avgång påverkar utövandet av alternativet. I de flesta optionsavtal kommer uppsägning av din fortlöpande tjänst med uppstarten att leda till att utövandet begränsas till en viss tid efter uppsägningen. Jag har även sett alternativavtal för vilka utövandet slutar vid uppsägningstidpunkten, vilket innebär att arbetstagaren inte kan utnyttja möjligheten efter uppsägning. I den mån du kommer att kunna utöva alternativet, vill du förstå vad som händer om och när du gör motion. Till exempel är du nu eller, som ett villkor för din övning, kommer du att bli skyldig till en aktieägare039 eller liknande typ av överenskommelse Om så är fallet vill du granska det noga för att se vad som händer vid uppsägning av anställning . Det kan finnas liknande klausuler i ditt optionsavtal som utlöses genom uppsägning av anställning. Glenn diskuterar korrekt sannolikheten för att varje försäljning kan vara föremål för rätt till första vägran. Rätten kan innehas av bolaget och någon eller flera av dess aktieägare. I de flesta fall kräver rätten till första vägran att innehavaren matchar det erbjudna priset, men i vissa fall får innehavaren att köpa aktierna till ett annat pris. Också i många fall kan uppsägningen av one039s kontinuerliga tjänst med uppstart också utlösa arbetsgivarens rätt att återköpa aktierna till verkligt marknadsvärde eller något annat förutbestämt pris. Så, om du bestämmer dig för att utöva ditt alternativ, bör du först förstå vilka rättigheter, om någon, arbetsgivaren måste quotrecapturequot dina aktier och på vilka villkor. Du kanske vill överväga att behålla en företagsadvokat i ditt område för att se över dina avtal så att du kan fatta ett välgrundat beslut. Varning. Alla mina svar på Quora omfattas av ansvarsfriskrivningen i min Quora-profil. 13k Visningar mitten Visa Uppstodsmottagning Inte för reproduktion Vad som händer med dina visade alternativ när du lämnar kommer att bero på ett antal faktorer som hur du startar upp, under vilka omständigheter du lämnar, hur mycket eget kapital du äger etc. Det är knepigt i ett privat företag eftersom, som du sa, det inte finns någon lättillgänglig marknad för att sälja dem. För att lägga till det vet du inte ens hur mycket de är värda eftersom det inte finns något marknadspris att berätta för dig. Och även om du försöker hålla fast vid ditt eget kapital som ägare och lämna företaget som direktör, kan du vara orolig att företaget kommer att agera utanför dina bästa intressen. Vid denna tidpunkt är det viktigt att du talar med en advokat eftersom det finns många olika juridiska problem som behöver utarbetas och du måste skydda ditt eget kapital, särskilt om du har betydande pengar på linjen. Jag kommer att försöka svara på dina frågor genom att markera några saker att tänka på. Till vem säljer du dina aktier - Det här är ett problem i din situation eftersom det verkar som din enda tillgängliga köpare är företaget som köper aktierna tillbaka från dig. Detta skulle inte vara ett problem om du hade en marknadsvärdering så att du kunde få ett rättvist pris från dina medarbetare, men de vill sannolikt betala dig mycket mindre eftersom du inte har några andra köpare tillgängliga. Din enklaste lösning är om du kan få dina cofounders att köpa tillbaka ditt eget kapital till ett rimligt pris. Hur bestämmer du ett rättvist pris - det här är knepigt. Jag antar att du initialt investerade kapital, så minst bör du försöka värdera dina aktier till ett belopp som motsvarar ditt kapitaltillskott. Men har inte värdet av din startat odling sedan dess och i så fall, av hur mycket Det raka bokförda värdet på dina aktier kanske inte är en adekvat utvärdering, heller. Du kommer att vilja kompenseras för tillväxten av ditt eget kapital, så du borde försöka faktor i någon tillväxt i din aktievärdering. Problemet är återigen att du måste övertyga dina medarbetare om att betala dig ett sådant pris. Allt som sägs, föreslår jag att du pratar med en advokat innan du fattar ett sådant beslut. En grundare som lämnar en start kan utlösa alla slags problem och scenarier, och du måste vara medveten om konsekvenserna av en sådan åtgärd. En erfaren advokat kommer att kunna gå igenom olika strategier och hjälpa dig att bestämma vilket som är bäst för dig. Om du letar efter en advokat eller bara har fler frågor, uppmanar jag dig att besöka LawTrades där vi kommer att matcha dig med en erfaren advokat för ett gratis samråd. 1.3k Visningar mitten Visa Uppstodsmottagare Inte för reproduktion Tja, låt oss gå till din ursprungliga fråga om att bestämma värdet som advokaterna är bra, lawyering (och I039ll gör något av det). Nedan är den vanliga situationen att du verkligen kan bestämma det verkliga marknadsvärdet för alla aktier som ska erhållas vid utövandet av möjligheten för ett privat företag. Du har ingen garanti för att företaget kommer att lyckas och att det lager du köper kommer att vara värt någonting. Du är inte sannolikt att ha en köpare till aktien inom en snar framtid, och det kan i alla händelser vara mycket restriktioner. Du kan ha vissa indikationer. Det kan hända att du kan ta reda på värdet baserat på den senaste investeringsrundan. Dessutom kan du, om du använder SEC Rule 701 och företaget uppfyller vissa krav, ha rätt till sina finansiella rapporter innan du utnyttjar ditt alternativ. Även med all denna information är det dock fortfarande en gissning. När en VC värderar ett företag och gör en investering, betyder det inte någon gång i framtiden kommer en exit att hända eller kommer att hända vid någon värdering. Detta är till skillnad från ett offentligt lager med en aktiv marknad, där den normala situationen är att dagen efter träning kommer beståndet att vara värt något nära träningsdagen. Jag skulle också komplettera Bart039s svar enligt följande. Vanligtvis tror jag att du inte kommer att få mer än 90 dagar efter uppsägning för att utöva ditt alternativ, så var uppmärksam på det. Medan mycket av vad Bart säger är korrekt, tenderar normerna inte att vara lika hårda. Även om vissa företag tillåter återköp av aktier som erhållits vid utövandet av en uppsägd anställd, tenderar det inte att vara normen. I think it would not be considered quotmarketquot in Silicon Valley and once word got out, it would likely cause the company to be looked on as an unfavorable employer. All of that said, allow me to pass on a secret known by attorneys, CEOs, and the like. A lot people leaving companies are not happy with the companies they are leaving. Maybe they were laid off, didn039t like their boss, or just think there was a greener pasture. For the average company, they tend to think little of it and are not particularly interested in shelling out money to buy stock in a venture they just left. And, of course, when I say average, I am not talking about a clear and obvious candidate likely to make them money on their options like FB, Zynga etc. Said for hypothetical purposes. I know that FB went to an RSU structure which changes everything. I do not know the equity compensation structure at Zynga. 8.2k Views middot View Upvotes middot Not for Reproduction
No comments:
Post a Comment